构建投资组合

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适用场景

• 启动一个模拟投资组合来测试某个策略
• 在投入真实资金前为某个配置建模
• 围绕一个论点搭建一组分散化的持仓

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第 1 步：定义策略与约束

我想构建一个由美国大盘优质公司组成的模拟投资组合。每个仓位最多 10%，至少 8 只标的，跨行业分散。请给出一个初始组合建议，并说明每个持仓的理由。

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第 2 步：审视拟定的构建方案

在我构建之前，先展示拟定的行业配置和集中度，并指出构建中的任何风险。

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第 3 步：开始构建

用我们讨论的权重，在我的模拟账户中构建这个投资组合。

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第 4 步：记录论点

总结这个投资组合的论点，以及每个持仓需要关注的那一个指标。把它保存为一个文件。

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第 5 步：设置监控

每周审视这个投资组合的表现，并标记任何已偏离其论点的持仓。

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常见错误

• 没有规则就构建。 没有仓位或分散化规则的投资组合往往会在不经意间变得集中。先设定好约束。
• 没有记录在案的论点。 如果你不写下买入的理由，日后就无法分辨究竟是论点破裂了，还是仅仅价格波动。

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