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本指南介绍如何从零开始构建一个模拟投资组合——从一个策略走到一组真实持仓。无论你是在测试新方法还是在为真实配置建模，Driven 都能帮你把策略转化为已确定仓位、分散化的持仓。 其背后的概念是 Portfolio and Paper Trading，而当你的 Playbook 中存有仓位规则时，效果最佳。

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适用场景

  • 启动一个模拟投资组合来测试某个策略
  • 在投入真实资金前为某个配置建模
  • 围绕一个论点搭建一组分散化的持仓

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第 1 步：定义策略与约束

在买入任何东西之前，先说明这个投资组合的目的以及它遵循的规则： 
我想构建一个由美国大盘优质公司组成的模拟投资组合。每个仓位最多 10%，至少 8 只标的，跨行业分散。请给出一个初始组合建议，并说明每个持仓的理由。
如果你的 Playbook 中已经存有仓位和风险规则，Agent 会自动套用它们。

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第 2 步：审视拟定的构建方案

在下单前先纵观全局： 
在我构建之前，先展示拟定的行业配置和集中度，并指出构建中的任何风险。

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第 3 步：开始构建

当你对方案满意后： 
用我们讨论的权重，在我的模拟账户中构建这个投资组合。
Agent 会下单，持仓随即出现在投资组合中。

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第 4 步：记录论点

记下你为什么这样构建，以便日后评判： 
总结这个投资组合的论点，以及每个持仓需要关注的那一个指标。把它保存为一个文件。

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第 5 步：设置监控

无人看管的投资组合会逐渐偏离。安排一次定期审视： 
每周审视这个投资组合的表现，并标记任何已偏离其论点的持仓。
参见投资组合健康检查和定时任务。

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常见错误

  • 没有规则就构建。 没有仓位或分散化规则的投资组合往往会在不经意间变得集中。先设定好约束。
  • 忽视行业重叠。 同一行业里的 8 只标的并不算分散。检查一下行业配置。
  • 没有记录在案的论点。 如果你不写下买入的理由，日后就无法分辨究竟是论点破裂了，还是仅仅价格波动。

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